Zestawienie najlepszych inwestycji z trzech pierwszych kwartałów bieżącego roku zawiera znaczący udział funduszy obligacji. Biorąc pod uwagę benchmarkowe stopy zwrotu, wyniki niektórych z nich są wręcz bardzo dobre. Tak jest w przypadku funduszu PKO/Credit Suisse Obligacji Długoterminowych FIO, który od początku roku wypracował wynik grubo przekraczający +12%, co zdecydowanie bije wszystkie oferowane lokaty. W zestawieniu widać również znaczną reprezentację funduszy Superfund TFI. W ich przypadku dodatnia stopa zwrotu jest jeszcze "pozostałością" dobrych wyników z pierwszych miesięcy roku. W ostatnim czasie, tj. od trzeciej dekady lipca, fundusze tego TFI zaczęły sobie gorzej radzić. Jedną z przytyn tego stanu jest zapewne ogromna zmienności, jaka zapanowała na światowych rynkach. Mimo to na dwadzieścia zaprezentowanych funduszy sześć to produkty Superfund TFI. W naszym zestawieniu znalazł się ponadto tylko jeden fundusz zagraniczny, który inwestował na rynku obligacji. W wersji PDF: Ranking funduszy inwestycyjnych wg stóp zwrotu od początku roku. Najwyższą stopę zwrotu w ciągu ostatnich 9 miesięcy wypracował fundusz Superfund Trend Powiązany SFIO. Na miejscu drugim znalazł się wspomniany fundusz PKO/Credit Suisse Obligacji Długoterminowych FIO. Na trzecim fundusz Superfund SFIO Subfundusz C (USD). Zdumienie może budzić wynik funduszu PKO/Credit Suisse Obligacji Długoterminowych FIO, bo po pierwsze jest bardzo wysoki, a po drugie zupełnie nie oddaje możliwych do osiągnięcia wyników, jakie oferowało pasywne podejście w segmencie obligacji z długim terminem do wykupu. W ciągu trzech kwartałów bieżącego roku na obligacjach 10-letnich można było mniej więcej zyskać +5,5% co dobrze obrazuje wskaźnik IROS-10 odzwierciedlający koniunkturę właśnie w segmencie obligacji z 10-letnim terminem do wykupu. Tajemnica wyniku tego funduszy nie kryje się więc w nadzwyczaj dobrej, jakby się mogło na pierwszy rzut oka wydawać, sytuacji rynkowej, ale w niezwykle aktywnym podejściu zarządzającego. Zresztą, jakie są rynkowe stopy zwrotu w tym segmencie funduszy można zobaczyć na przykładzie funduszu BPH Obligacji 2 Sub BPH Parasolowy SFIO, który znalazł się w TOP 20. W przypadku wszystkich sklasyfikowanych w raporcie funduszy, stopa zwrotu za okres 24 miesięcy ma wartości dodatnią. Z grona funduszy, które w ostatnich 3 kwartałach osiągnęły dobre stopy zwrotu, najlepszy wynik w dłuższym okresie posiadają zazwyczaj fundusze zamknięte.